FINANCIAMENTO - FINEP (PROJETO INOVAR)Projeto Inovar: Desenvolvimento de Estrutura Institucional para a criação e o desenvolvimento de Empresas de Base Tecnológica no Brasil
Definição: Objetivo de promover o desenvolvimento das pequenas e médias e instrumentos para o seu financiamento, especialmente o capital de risco.
O desenvolvimento das pequenas e médias Empresas de Base Tecnológica depende de um ambiente tecnologicamente ativo, com grande disponibilidade de recursos técnicos e humanos e que apresente espaços para a iniciativa empresarial, favoreça o espírito empreendedor e gere sinergias para o estabelecimento de novas empresas. Por outro lado, é também necessário um sistema de financiamento que atue no sentido de estimular o desenvolvimento destas empresas.
O PROJETO INOVAR surgiu da percepção de que as empresas de pequeno e médio porte, baseadas no conceito da "inovação tecnológica" e que se constituem "clientes-base-finep", não encontram no sistema de crédito tradicional mecanismos adequados para financiar seu crescimento. O capital de risco constitui-se em um dos instrumentos mais adequados para o financiamento das empresas de base tecnológica.
Apesar do Brasil dispor de pré-condições para o desenvolvimento do capital de risco, esse mercado, emergente no País, se ressente de uma estrutura institucional abrangente, capaz de unir os diversos agentes interessados, articulando seus esforços em torno de um objetivo comum. Atuando em parceria com entidades como BID/FUMIN, CNPq, SEBRAE, PETROS, ANPROTEC, SOFTEX e IEL, a Finep, por meio do Projeto Inovar, vem procurando construir um arcabouço institucional - uma ponte entre as empresas e os investidores - que estimule a cultura de investimentos de capital de risco em empresas nascentes e emergentes de base tecnológica, ajudando a completar o ciclo da inovação tecnológica, desde a pesquisa até o mercado.
Além disso, por meio do PROJETO INOVAR, a Finep vem criando mecanismos que contribuem para o surgimento e desenvolvimento de empreendimentos de base tecnológica a partir dos resultados gerados na pesquisa científica brasileira. Novas ações vêm sendo desenvolvidas buscando organizar a aplicação de recursos não reembolsáveis da Finep e de seus parceiros na transformação de projetos de inovação em tecnologias que possam ser levadas ao mercado. O esforço é o de articular parcerias e instrumentos que apoiem de modo integral o processo de inovação: da bancada dos laboratórios à transferência das tecnologias desenvolvidas para empresas que possam traduzir em valor econômico e desenvolvimento social, o enorme esforço da sociedade brasileira para se inserir no cenário científico e tecnológico global.
Assim, o PROJETO INOVAR visa a construir um ambiente institucional que favoreça o florescimento da atividade de Capital de Risco no País, de forma a estimular o fortalecimento das empresas nascentes e emergentes de base tecnológica brasileiras, contribuindo, em última instância, para o desenvolvimento tecnológico nacional, bem como para a geração de empregos e renda.
O Projeto INOVAR contempla:
• Fórum Brasil Capital de Risco;
• Incubadora de Fundos INOVAR;
• Fórum Brasil de Inovação;
• Portal Capital de Risco Brasil;
• Rede INOVAR de Prospecção e Desenvolvimento de Negócios;
Desenvolvimento de programas de capacitação e treinamento de agentes de Capital de Risco.
O Venture Forum Finep e o Seed Forum Finep são eventos nos quais os empresários participantes têm a oportunidade de apresentar seus planos de negócios a investidores de venture capital. O capital de risco ou venture capital é um tipo de investimento privado, por meio do qual se compra participação societária em empresas que apresentem possibilidades de crescimento exponencial. Os investidores participam diretamente dos riscos e da alavancagem do negócio, agregando valor ainda por meio de orientação administrativa, comercial e financeira. Após o ciclo de expansão da empresa, o investidor se desfaz de sua participação no negócio, vendendo-a a outros investidores ou empresas. Não se deve confundir investimento com endividamento. Em um empréstimo, os financiadores têm direito a juros e reembolso do capital qualquer que seja a evolução do seu negócio - sucesso ou fracasso. Com o venture capital, há uma entrada de recursos como contrapartida da tomada de posição no capital da empresa, e a rentabilidade dos investidores depende do sucesso do negócio.
Público-alvo: Pequenas e médias empresas
Em relação ao perfil de empresa desejado para o Venture Forum Finep e o Seed Forum Finep, são verificados os seguintes aspectos:
• Tecnologia: a empresa participante deve atuar em áreas como tecnologia da informação, biotecnologia, saúde, química, energia, meio ambiente, máquinas e equipamentos, automação e segmentos correlatos;
• Inovação: a inovação é um fator determinante, principalmente enquanto elemento de diferenciação da empresa no mercado, podendo estar presente no processo ou produto, ou ainda na estratégia comercial da empresa;
• Produtos e processos de produção devem apresentar o máximo de características proprietárias (desenvolvimento próprio) e de inovação, de forma a diferenciá-los de seus concorrentes. O seu diferencial pode se basear na qualidade, na funcionalidade, no custo ou em outros pontos que permitam vantagens competitivas explícitas;
• Análise da situação de mercado e das estratégias: o mercado no qual se insere o empreendimento deve apresentar altas taxas de crescimento (ou potencial para tanto), devendo ser suficientemente grande para sustentar a entrada de uma nova empresa com razoável participação.
• Retorno financeiro: a rentabilidade do empreendimento, em função de sua perspectiva de investimento e de receitas projetadas, é um elemento determinante para se reconhecer uma boa oportunidade de investimento. É importante ainda que sejam avaliadas as oportunidades de desinvestimento, ou seja, as alternativas de saída do investidor da empresa no futuro.
Acesso: Diretamente com a instituição financiadora.
Financiamento: Participação societária.
Atendimento: Chamada pública - Vide publicação no http://www.venturecapital.gov.br.
Valor: Capital de risco.
Projeto: O papel da FINEP neste processo é selecionar as melhores empresas, orientá-las na reavaliação dos seus planos de negócios e treiná-las para negociar com investidores. O primeiro passo é o cadastro no portal. Posteriormente, há uma pré-seleção das empresas, que são convidadas a se apresentarem a uma banca composta de técnicos da FINEP e investidores. Posteriormente, a empresa passa por um período de dois meses de preparação, em que será orientada pela equipe da FINEP e por consultores especializados nos aspectos administrativo, mercadológico e financeiro. Após esse processo, as empresas fazem uma apresentação formal, no dia do evento, para uma platéia de investidores.
Em relação ao cadastro do portal, sugerimos atenção especial aos seguintes campos:
• Tipo de Negócio - negócio principal, atividades secundárias, quais os nichos em que a empresa atua e se destaca e quais aqueles em que consegue melhor rentabilidade;
• Produtos e Serviços diferenciais de sua empresa em relação à concorrência, como satisfaz as necessidades de seus clientes, perspectivas futuras, inovações e projetos em desenvolvimento;
• Mercado e Concorrência - principais concorrentes, diretos e indiretos, suas vantagens e desvantagens, e em que segmentos cada um deles disputa mercado com sua empresa. Analisar ainda o tamanho, as tendências e perspectivas de seu mercado;
